德州扑克要素之八：资金管理

maomaobiao 发表于 2012-4-30 09:23
“我这里对风险的理解和西格玛定义的风险不一样，我这里理解的风险是指单一SESSION，西格玛是通过历史海 ...

因为边想边写，有些文字确实只有写的人才明白，刚开始在另一个贴想说：就是个思考的过程，自话自说，我的行文习惯不好，得改。和牛人什么的就更扯不上边，牛人一般以平和低调的方式行文，文字简洁，逻辑严谨。


1. 单一SEESION的风险（我的潜台词：无法避免）：

      每一SEESION由很多手牌构成，

      每一手牌的风险=随机运气牌带来的风险+牌手犯错的风险。
      
      运气牌的风险无法避免，所以单一SEESION的风险是无法避免的。

      牌手犯错的风险是可控的，可以通过水平的提高来减少这类风险。

      单一SEESION，由于牌局数量有限，随机运气牌主导的可能很大，比如对方连续来好牌，怪牌，冤家牌，因此这类风险会不可避免的出现。正因为此，资金管理是必须的，对风险有个大致的心理准备就好。

      当海量对局之后，运气牌的风险可以被平滑掉，换言之，只要犯的错比别人少（即水平比别人高），就是稳定的赢家。

2.  西格玛定义的未来的风险（我的潜台词：未来风险可以平滑，并非如此可怕）：

     西格玛以历史数据对未来进行预测，离均衡点越远，发生的几率越低。由于西格玛认为“极端”事件发生的概率极低，所以这类事件的风险及影响对整体可以忽略不计。
     
     个人以为，要高度重视这些“极端”事件，从西格玛看，这类事件发生几率低（实际上更可能远远低估这类事件发生的概率），但这类事件对整体的盈利和风险都占据了重要的地位。

     看似精确的西格玛给人的风险错觉更可能使人偏离真相更远。风险大致度量就可，简单的加减乘除也许更好。


    这个帖子，本来是以学习和思考的角度介入，这个主题的展开，对他人而言，可能一路风景，轻松惬意，对我而言，将是一件极耗心血的事，也有走火入魔之嫌。

    就在这里，结束我对这个帖子的思考吧。
   

   

求教这个方差公式Ti为什么不乘方？开方后单位美元/小时 还对吗？

liushui1967 发表于 2013-1-12 04:06
求教这个方差公式Ti为什么不乘方？开方后单位美元/小时 还对吗？

liushui兄的问题很准确，看到了这个貌似矛盾的地方。

其实 标准差公式的单位 “美元/小时”，是便于理解而论。严格起来应该叫做 “美元/单位时间”，或者就是“美元”。

这样，方差公式的单位就是“美元平方”，或者是“美元平方”/单位时间。

从另一个角度看，方差公式是假设一个session内每个小时的分布都是同方差的，且这些方差都可以直接相加。

我的解释好像比较不好接受，数学功底不扎实导致。老陈/dfu有空的时候能否帮着给解释下。

Howard 发表于 2013-1-14 22:57
liushui兄的问题很准确，看到了这个貌似矛盾的地方。

其实 标准差公式的单位 “美元/小时”，是便于理解 ...

我的理解是：任意一个session的输赢除以这个session所用的Ti，就是这个session单位时间的盈率，再减去所有session的平均盈率后乘方相加，开方后再除n，岂不是更符合标准差的公式。你的这个公式是从哪里得来的？

liushui兄，你列出的算式，的确貌似符合标准差的定义，然而作为计算hourly standard deviation，却不合适。xi在你算式中代表session内单位时间（就用每小时吧）盈率，它的权重是不一样的，然而这个权重在你算式中没有体现出来。

我举个例子解释一下吧。近期表达能力和数学计算能力都有退步，不清楚之处还望指出。

比如，我们打了3个session。

#1：5小时，盈利800
#2：2小时，盈利100
#3：3小时，盈利300

总盈利1200，总小时数10小时，所以µ=120 （元/小时）。

然而，为了计算小时盈率的标准差，我们要应付的样本数据不是3个（session），而是10个（小时）。

这10个样本数据分别如下：
第1小时：160
第2小时：160
第3小时：160
第4小时：160
第5小时：160
第6小时：100
第7小时：50
第8小时：50
第9小时：100
第10小时：100

所以，第一个session其实有5个数据点，第二个session有2个数据点。
第N个session，有Tn个数据点。

这样一来，你就能看到我公式的意图所在。

我公式中，虽然分母Ti需要平方，但是平方后有Ti个数据点(小时)，所以还需要再乘以Ti。简化下来，就是我公式的模样。

不知道表述清楚没有。我本想让老陈和dfu帮着解释，没想到他老哥两个去另一贴忙得不可开交，眼见遥遥无期，这才不敢拖沓。

学习了！

重要更正：

经老陈点播，我认识到了原帖公式的一个错误。

原帖计算hourly rate standard deviation公式中，1/N 中的N应该是总小时数，而不是总session个数。

或者把一个session拆分成若干1小时的session来作为原始数据，当然也行。比如5小时赢了1000，可以看作5个session，每个赢200。从这个意义上，小时数和session数就一致了。

本帖时间发表时间较长，还曾发在扑士杂志上。如有被误导的朋友，本人致以严重歉意。

Howard 发表于 2013-4-11 13:31
重要更正：

经老陈点播，我认识到了原帖公式的一个错误。

这么多年来，我被严重误导了！强烈要求老霍赔偿精神损失费！不想被sue的话，可以庭外协商解决。lump sum payment 有困难的话，monthly installment payment 也是可以接受的。

难道本人就不应该获奖吗？

liushui1967 发表于 2013-4-11 18:31
难道本人就不应该获奖吗？

老陈是指出我犯的错误：误用session数，而没有用小时数。你老兄34楼的回复，是用另一个错误来取代我的错误，你的做法会把session的权重看作一致，仿佛他们都是1小时session一样。其实10小时session肯定要比1小时session的权重要大10倍。

但你已经指出我的公式可能有误，我居然仍然没有发现潜在错误，真是惭愧。
如果有奖的话，你肯定也应该得！