资金管理的一个常见误区

James 发表于 2014-10-27 06:43
忍不住冒个泡，因为看了楼主这个贴，第一感觉是我眼花了，揉了揉再看，觉得是不是楼主号被盗了，别人冒名写 ...

介穆斯兄，没有盗号，以后的不敢说，现在这帖子肯定还是我本人发的。原来说的不是很清楚，现在稍微修改了一下原文，这下是清楚了还是更迷糊了？

Howard 发表于 2014-10-27 21:32
介穆斯兄，没有盗号，以后的不敢说，现在这帖子肯定还是我本人发的。原来说的不是很清楚，现在稍微修改了 ...

多谢霍老师回帖，有些地方清楚了，我指的是原来不是别人代写。
迷糊的地方没有更迷糊，而是还像原来一样迷糊程度。
或许是我孤陋寡闻，不懂得关于破产概率计算特定的专业理论，总是感觉什么地方不对劲，不知是否能够普及一下这个计算的基本知识？否则我只能做以下理解：
某人拿着2万资金，根据12345诸多条件通过某公式计算出破产概率是1%。
若干天后，他经过若干次取款，资金还是2万，用同样的公式计算的结果不是一样的1%吗？这个问题难道不是典型的独立事件吗？
以到目前为止的理解程度，同意3楼说的，随着br的增加，其他条件不变，破产率会降低。反之，破产率会升高。

因为太相信霍老师的水平了，所以还是不能排除自己脑子进水或者暂时短路的可能性。

James 发表于 2014-10-27 22:21
多谢霍老师回帖，有些地方清楚了，我指的是原来不是别人代写。
迷糊的地方没有更迷糊，而是还像原来 ...

如果你取款后保证以后再也不取款，那当然破产概率还是1%。楼主是说如果你一直要把盈利取走，那破产概率是100%。

James 发表于 2014-10-27 08:21
多谢霍老师回帖，有些地方清楚了，我指的是原来不是别人代写。
迷糊的地方没有更迷糊，而是还像原来 ...

谢谢你对我水平的信任！

关键在这儿：
某人拿着2万资金，根据12345诸多条件通过某公式计算出破产概率是1%。

这些12345条件里，我们关注的一个条件是：日后不取出盈利
然而，此人的计划却是日后将不断的取出盈利。

所以，此人计算出的1%根本就是错误的。因为他属于应用了不适合实际情况的假设

他的真正破产概率，数学意义上，是100%

Howard 发表于 2014-10-27 21:24
关于第一段，回复见上贴。

第二段很有启发意义，人生命有限，或者说是扑克生涯有限。如何把这有限的职业 ...

霍师傅，赶紧研究，要不然都不能取就变成没有意义了。

另外再问一下：拿凯利公式计算出来的结果，是不是也跟这个帖子的情形类似？就是说如果要让翻倍前破产的概率小到一定程度，就不能取出盈利？那玩21点又该如何规划资金管理？

比如我准备20个buyin，翻倍前破产的概率就很小了。那我就准备100个，这样我可以视为5条命，全死光的可能就更小了。要是打算升级，我就按现在能动员的资金，多留几条命？


[size=13.63636302948px]关键是：
[size=13.63636302948px]某人拿着2万资金，根据12345诸多条件通过某公式计算出破产概率是1%。
假设他很牛B，不断取出盈利，某一阵突然运气不好，把2万输光了，但是一看账户里，哇，这几年已经取出了200万，挥霍掉了180万，还胜20万。那就拿2万重新开始呗，还是赢多少取多少，反正输光了也无所谓……
这样的话，[size=13.63636302948px]数学意义上[size=13.63636302948px]破产概率[size=13.63636302948px]是100%，可是生命意义上可以完全无视啊。

霍师傅最好能研究出一个对生命意义无影响的提款办法来，让我们做做梦。

flyinglion 发表于 2014-10-28 00:17
霍师傅，赶紧研究，要不然都不能取就变成没有意义了。

另外再问一下：拿凯利公式计算出来的结果，是不是 ...

再翻看了一下，霍师傅指的应该是那个特定账户的破产，不是个人总资产的破产。
勇敢地提款吧少年！！

Howard 发表于 2014-10-27 21:24
关于第一段，回复见上贴。

第二段很有启发意义，人生命有限，或者说是扑克生涯有限。如何把这有限的职业 ...

霍兄，我明白你原文说的意思，所以说你说的是对的。
我原文想再额外补充一点，关于在亏损后是否补充本金，假设还是你原文2W的那位兄弟，如果他不巧：

第一天输了1K，他想着我的破产概率是1%，不碍事；
第二天他又DOWN了1K，他想着我运气不好，RISK OF RUIN还是1%，没事；
第三天他又输了2K，这下他想完了，输了20%，这个ROR好像不好使啊！

我原文的意思是，在他比初始的2W无论增加了还是减少了，他的CONDITIONAL risk of ruin都发生了改变，在他资金低于初始2W的时候，如果他想要保持RISK OF RUIN还是1%，就只能：
1）回填自己的资金，使它回到2W；或 2）降低自己的买入，比如现金局的降级或者比赛中减少自己的average buyin; 或 3）提高自己的赢率／ROI（提高水平，或者找到更鱼的对手）

关于你的问题，比如固定从盈利中抽取一定百分比，然后如何估算ROR，可以用continuous timing math的方法来试试，非常近似带有股利的股价变动问题，这里股利可以被想成被你抽取的利润，而股价就是你的BANKROLL，然后你可以来假定这个PROCESS的概率分布

yyy6 发表于 2014-10-27 15:19
condition之一就是盈利不能提取。既然每次都提取破产概率当然大于1%了。老霍不就是在说这个事情吗？ ...

没错，我想强调的不是这一点，已补充

James 发表于 2014-10-27 22:21
多谢霍老师回帖，有些地方清楚了，我指的是原来不是别人代写。
迷糊的地方没有更迷糊，而是还像原来 ...

霍老师的意思是，取款是一个“连续事件”，可以理解为一旦赢钱就立即全部取出来，一旦输钱从来不补充，那么破产概率确实是一定的

不行，还是迷糊。
取款怎么会是连续事件？
或者这么说：如果一开始计算出这个1%的诸多条件里包含着“日后不取出赢利”，那么在一个月之后，假设取出了3000盈利后本金还是回到2万，重新计算的条件里仍然包括着“日后不取出赢利”，结果不还是1%吗？

17楼的例子有个问题，如果一个资金管理体系里可以允许一天输10-20%，我相信破产率会远远高于1%。以我自己为例，如果我的br是2万，那么我会带着1%即200出门，输光的话就休息了，第二天再来。结合我的打法和收益率等等综合计算的结果假设破产率是1%的话。一个月之后，我取出赢利3000，本金回到2万，按照同样的公式一切条件未变，计算出的结果我相信一定还是破产率1%。
当然，如果我输了，一个月下来只剩18000，又不再追加投资，并且还是带200出门的话，破产率会升高。这才有了某种意义上的“连续性”。抑或如果到了23000没有取钱，仍然带着200出战，此时计算破产率应该是会降低！
感谢霍老师及各位城友继续帮我挤出脑子里进的水。