投资 博弈 人性

四、基金选择的要点。

        如何选择一只适合自己的ETF，我列出了以下几点。


1、选择被动性型ETF （Passive）。ETF分主动型ETF和被动型ETF。简单的理解就是主动型ETF会有基金经理会对股票组合进行主观人为的调仓进行主动管理，以期望获得超越市场的收益。而被动型ETF是仅仅复制指数，不主动寻求超市场的收益，只期望获取市场平均收益。主动型基金的好坏不仅需要依靠基金经理的能力，有时甚至要依靠其人品，这就大大增加了选择的难度和不确定性。所以我们选择被动型ETF，可以更好的掌控。判断一直被动型ETF的优略，只要是看这只基金的涨跌是否可以跟上指数的涨跌，不光涨幅要跟上指数，跌幅同样要跟上，这样我们可以充分的利于指数的波动获得更高的收益。被动型的ETF不需要基金经理过多的干预，从而交易成本和管理费用比较低。同时降低了人为因素造成的不确定性。


2、规模（Net Assets）。一直基金的规模越大，管理费用一般来说就会越低，同时在二级市场的流动性就会越好。一般来说ETF的规模越大，对指数的跟踪效果越好。当一只ETF规模小于一定规模后，就会存在清盘的风险。ETF清盘就是强制赎回基金，和股票退市不同，不会让市值归0，而是将基金份额变成现金返回你的账户，但清盘有可能会造成额外的损失。如果有几只同类型的ETF，我们一般选择规模大的。


       
3、管理费用（Management Expense Ratio）。ETF都会有管理费用，管理费通过基金净值内扣，对于投资者来说是透明的感觉不出这笔支出。这是投资者不断缴纳的费用，长期下来会对你的收益产生很大的影响。在我看来，一年的管理费用最多不能超过1%。


       
4、分红（Dividend）。分红是股份公司在赢利中每年按股票份额的一定比例支付给投资者的红利。投资者可以根据自己的偏好来选择不同分红率的ETF。偏重现金流、低波动的投资者可选择高分红的ETF。


5、成分股 每只ETF都是一个股票池。投资前还是要了解一下这只ETF涵盖了哪些股票。在市场上，不同的基金公司编制的ETF，有的虽然名字类似，相关行业类似，但持仓可能会有很大不同，包括地区的不同、持仓比例的不同。


   学会找到ETF的要点可以让你的投入更为准确精致少走弯路，避免重复投入和策略执行失败。我刚开始的时候就买入过规模过小的ETF，收到基金公司的清盘信，当然出现这种情况也不必惊慌，清盘后，你的基金市值会已现金形式回到账户，并不会归0。但你执行的策略会就此中断，有可能造成损失。

加精

livetm 发表于 2024-6-20 20:01
国运浩荡啊，凹印

我这最中立的人都认为西方现在搞不怎么样。

尼克松访华时美国强中国10倍不止。
现在川普说中国简直把美国当SB。
"China thinks we are dumb SOBs".

英国以前对中国来说是高不可攀。
现在Victor Gao 对BBC记者说： 英国应该知道自己的分量， 不要自以为是中国的对手。“
老外的comment 是： 这是礼貌的说英国不算啥, Uk is nothing。

snowicehail 发表于 2024-6-21 16:06
我这最中立的人都认为西方现在搞不怎么样。

尼克松访华时美国强中国10倍不止。

自干五？

richardsyj 发表于 2024-6-21 16:59
自干五？

自干六, 对天朝也不感兴趣。。
一贯认为美国撑到2045到顶了。
但美国股市可以赚到钱， 跟打牌， 赌马， 赌球都可以赚到钱一样。

五、适合投资的习惯

1、不忘初心。

   有了理念和策略，剩下的就是执行。摒除自己的主观判断，训练自己像机器人一样，按时按量的进行操作，实现自己的目标收益率。然而知易行难，这看似容易的执行力，往往会被人性所左右，自恋、贪婪、恐惧时时刻刻影响着我们的行为。比如你在2023年用目标市值网格法去投资一只高分红ETF，收益率10%。这时候你朋友说他投资的纳斯达克指数，今年收益近50%，你会不会觉得自己投资的产品很垃圾？比如你从不碰虚拟货币，2024年有人告诉你他买大饼（BTC），已经翻了两倍，你会不会砰然心动？当你正在做一只ETF的网格，当价格触发了卖出线，你会不会想挣的更多，而停止按下卖出的按钮？当一只网格产品连续下跌了50%，你会不会不敢继续买入的操作？不用回答出来，自己给自己答案。投资的胜利，不仅仅是理念的胜利，也是战胜自己的过程。

2、建立合理的消费习惯。

   量入为出，超前消费是未来的隐患。消费是愉悦的，花花花非常愉快。但你有没有这样感觉当你买入一件满意的商品一周后，愉悦的感觉就烟消云散了，然后逐渐发现其缺点，然后慢慢嫌弃搁置。这似乎和金额无关，只源于人性的喜新厌旧和欲望的无度。然后在合适的情况下你又买入了更高价格的同类产品，然后同样的感受再次来袭并循环往复。最终我们发现我们为短暂的喜悦重复买单。喜欢真一个昂贵的感觉。但当收入无法支撑消费的时候，由奢入俭难，爱而不得，痛苦随之而来。经研究证明，人类对痛苦的感受是对快乐感受的N倍并且持久，快乐一瞬间，痛苦万万年，这也就是人更容易记仇，而不容易感恩的原因。怎么办？这似乎很难改变这是人性啊。那么可不可以尝试改变一下自己的的视角去发现已买入商品的更多优点呢？我们习惯性的将视角汇聚在阴暗的角落，太多的缺点，太多的不满意，那么可不可以将眼皮抬起来，你会发现原来世界是蓝天白云，春暖花开。跑偏了。。。在无法马上提高收入能力时候，尝试降低自己的消费欲望（品牌欲望、奢侈欲望），习惯去消费有折扣的商品，会增加快乐的持久力。当然土豪可忽略。试想，当你买入500元的商品，你会感觉很快乐，而我会因为买到的商品便宜5元而感到愉悦，那么我的快乐是不是就比你多一点点呢？如果每天我比你快乐一点点，那么我会不会就比你幸福一点点呢？

3、建立储蓄的习惯。

   人的一生有太多不确定性，这是人焦虑的重要原因，而钱可以解决99%的不确定，而另外1%需要花大量的钱去解决。我们步入社会开始工作谋生，一定要养成定期储蓄的习惯，通过慢慢的积累，为自己的生活建立安全垫。当我们有了储蓄的时候，就可以考虑投资了。先做固定收益无风险的投资，以应对未来的不时之需。当储蓄达到一定规模后，标准是5-10年闲置不动的资金，再考虑风险投资。投资的前提是要先有足够的闲置资金，切不可把吃饭的钱放入风险投资，否则投资心态会非常恶劣。如果收入不高无法有太多的储蓄，那么当务之急是提高自己的收入能力，而不是去投资。

4、投资自己可以理解的产品，挣自己认知范围的钱。

   人挣不到认知之外的钱，即便因为运气挣到的钱也会靠实力输出去。现在的投资产品从实物到虚拟，从实业到概念，各种投资模式层出不穷。刚有投资观念的人，往往表现的很着急，生怕错失良机，然而财不入急门，投资的机会很多，重要的是我们要明确这些机会是不是你可以理解并真正掌控资金的安全。而不是听到一个消息或者一个朋友的建议就草率的将资金投入。谨慎的选择我们可以理解并可以真正掌控的产品去参与，不求一夜暴富，只求细水长流，因为我们输不起。

5、忽略市场的杂音。

   在投资市场里充斥着各式各样的人群，有王侯将相，也有贩夫走卒，因为知识、生活、阅历、目的的不同，造成认知千奇百怪，言论千变万化。特别是一些貌似砖家之徒，怀揣各种不可告人的目的，在其中指点江山，毁人无数，同时也有无数失败者叫嚣忽西东，隳突乎南北。而我们这样的投资小白实在没有能力去分辨哪些言论对自己有益，那么只好全部忽略，只相信自己的投资信仰。

6、不要和人比较，比较是痛苦的来源，如果比只和自己的过去比。

   比较是人痛苦的来源。在人性中，你或许希望身边人过的好，但似乎并不希望过的比你好。当你感觉自己混得还算不错的时候，环顾四周，你突然发现大部分身边人，人长的比你帅，房子比你住的大、包包比你挎的贵，车比你开的高档，老婆也比你的好看。。。最让人无法接受的是投资收益率也比你高。完了，失落了、痛苦了，吃烤串也不香了。其实，人有千般好，花有百样红。基因本身就具有多样性，以适应不同的自然和社会环境，各有优势，强行比较只能让自己处于自怨自艾的境地。如果真要比就和自己的过去比。以前骑自行车，现在有了汽车代步，以前住公寓，现在有了自己的独立屋，以前投资无法盈利，甚至以为自己是反向指标，而现在可以稳定盈利了。幸福感是不是增加了？

开车的时候在想什么行业的ETF可以开始关注呢？

公共电力股票的ETF
AI时代的问题-是缺电

snowicehail 发表于 2024-6-21 18:18
自干六, 对天朝也不感兴趣。。
一贯认为美国撑到2045到顶了。
但美国股市可以赚到钱， 跟打牌， 赌马，  ...

主席说你这个估计大体是正确的，不好的地方是不应该加上2045年，时间拉长到几十万年，大概都会和地球一起灰飞烟灭的

livetm 发表于 2024-6-22 10:42
主席说你这个估计大体是正确的，不好的地方是不应该加上2045年，时间拉长到几十万年，大概都会和地球一起 ...

我对你的主席不感兴趣。

美国肯定挺不过2045。
1）美国已经破产。
2） 债务$34，000，000，000，000。
3） 现在是借钱再自己印美元还。。
4） 其他国家肯定要抛弃美元。

5)2战后， 美军基本是一仗不赢， 除了吓垮的伊拉克以外， 将来他也赢不了。
.

六 投资带来的不仅仅是资产的保值

1、财务安全感的建立，增加幸福感。


   幸福感是指人类基于自身的满足感与安全感而主观产生的一系列欣喜与愉悦的情绪。安全感的建立大多时候取决于家庭收入。因为考虑通货膨胀、未来收入能力以及各种意外的不确定性，很多人都会考虑投资以实现收入的多元化。一个稳定盈利的投资方法，不仅仅可以增加家庭的被动收入，同时可以对未来资产的增加产生正向预期，从而建立财务的安全感。


2、避免各种的非理性投资和诈骗。


   在当今社会，盲目投资，想保住财富相当困难，高息存款、热门基金、P2P、各种信托等等，总有一款会收割你的财富。如果我们有了自己一套稳定盈利的投资信仰，就可以抵御各种的诱惑，从而避免各种陷阱和套路，守住我们辛苦的劳动所得。


3、投资让我们的生活更快乐。


  投资一定要愉悦。在股市中涨跌都是投资的一部分，其实就是生活，因为有了涨跌股市才会有波动，而波动恰恰是我们收益的来源。了解事件的多样性，我们就会理性的看待各种经济现象，能够在所谓危机中发现机会，并通过这些机会增加我们的盈利点。当我们可以通过自己的理念，实现一个个小的收益目标，成就感就随之而来，或许每一个收益的绝对值并不大，但我们善于发现机会，当一点点的快乐汇聚在一起就叫幸福。




   本文在讲述投资策略的笔墨并不是很多，更多是阐述建立并理解投资信仰，同时如何保持一个良好的投资心态，初步建立一个或许业余或许简单的可盈利投资系统，并良好的运行。本人是业余投资者，不具备专业的知识和专业工具，数据都在互联网随时查到，思维也是大众化思维。投资能否盈利在于信仰或者叫理念，盈利多少在于策略或者技术。我们的投资模型的目标是获得高于固定无风险收益的盈利，这是可以做到的，虽然我们是业余选手。