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楼主: richardsyj
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投资 博弈 人性

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31#
 楼主| richardsyj 发表于 2024-6-15 15:37:20 | 只看该作者
本帖最后由 richardsyj 于 2024-6-15 15:54 编辑

二 投资信仰

         投资是一个长跑过程,甚至是一生的工作,如何能在纷乱复杂的证券市场坚持并保持持续的盈利,就必须建立一个投资模型,而这个模型的支撑就是投资理念或者叫投资信仰,信仰就像1+1=2,是公理不需要证明。就好比一个房屋的支柱,没有这些信仰的支撑,房屋就会倒塌。所以投资的胜利其实就是信仰的胜利。

1、投资就是赌国运。

   在证券市场,每天不是涨就是跌,这其实就是生活,我们无法通过每天的涨跌来判断我们的投资是否正确。一个指数代表着一个股票池,在一个正常发展的市场中,因为公司会成长指数也会随着时间的而越来越高,当然中间会有波动,但趋势会是一直向上的。证券市场包含着一个国家方方面面的,如果国家发展健康向上,那么股市的指数也会越来越高。我们投资一个国家的证券市场其实就是投资一个国家的未来,所以你一定要相信未来可期。如果不看好,那么就停止,不要让自己彻夜难眠。如何判断国运,那么就看资金流向,资金是最聪明最理智的,人会说谎,但资金是最诚实。美股是第一目标市场,同时还有其他发达国家的市场。

2、没有一直涨或者一直跌的市场或指数。

   纵观美国股市100多年的历史,风险和机遇是共存的。所有的正常市场都是波动向上的,但过程是波澜壮阔的,而且会不时的出现巨大幅度回撤,例如1929年、2008年,每当这时,市场上都会充斥着各种崩溃论,都会告诉投资者这次不一样,然后事实证明这些都是时间长河中的波澜,太阳依旧升起,股指依旧不停的新高。所以,当出现类似2008年经济危机的时候,我们应该意识到这或许是一个千载难逢的机遇的来临,只要你相信这个国家的国运还在。还有一点要明白,如果一个国家经济真的崩溃了,覆巢之下无完卵,股权和现金都会崩溃,都是死,只是姿势帅不帅的差别,既然这样也无需太焦虑了。面对不可抗力,闭眼等死就好,你是愿意手握现金毫无希望,还是ETF向死而生呢?危机=危险+机遇。

3、投资不死的品种。

   我们都知道,一个投资产品,如果价格越低,那么它的投资价值越高,反之则投资风险越高。但这有一个前提,就是这个投资品种不会死,这样我们就可以越跌越买,只要有足够的现金流,未来一定会可以盈利的。而股票就不具备这种特性,这就让股票的投资难度变得极大,交易规则中就必须包括试错、止损等策略,否则一旦碰到灰天鹅,将会灰飞烟灭。所以作为业余的投资者,不死的ETF显而易见的成为了第一选择。只要品种不死我们就会很容易的建立盈利策略。我在A股曾经一直持有一只叫华宝油气的指数基金,这种基金是跟踪美国油企的指数基金。我在2017年开始,只要油价跌倒在$45左右的时候,开始做网格,上上下下吃油价的波动,吃的不亦乐乎,感觉股市就是一个提款机。然后到了2020年,油价一直下跌,到了4月20日,油价跌到$-37,在这期间,因为不停的买入,华宝油气成了我第一个大持仓,因为ETF不死的特点,即便到了负油价,原油无用论,新能源将取代原油的声音充斥市场的时候,我依然按照既定策略进行了最后一次买入。随后油价飞速反弹。最终华宝油气是我盈利最多的一只基金。

4、做时间的朋友。

    在一个正常的市场,指数总会越走越高,我们买入ETF,就是买入了这个行业中最好的公司。随着时间的推移,只要证券市场不关门,我们必将获得正收益。不加杠杆,不做空,时间就会是我们成功的助力。投资其实就是这么简单,我们的敌人其实就是自己的心魔,贪婪恐惧多疑自恋。划重点:正常。什么市场叫正常市场:企业最大的道德是让股东获得最大收益;诚信是企业的普遍行为准则,发现造假,后果及其严重。哪些事物或者职业是时间的朋友呢:字画、古董、youtuber、保险等不因为停下来就不产生价值的工作。


5、便宜是最大的利好。

    在投资过程中,我们也不可避免的对某些公司某些行业产生偏好。这个时候一定清醒的认识到我们是业余投资者,你开始偏好的原因,往往是某个公司或者某个行业已经开始成为了市场的热门,而这时候他们对应的价格已经贵了。我不止一次听到过这句话:好东西都是贵的。好或者不好本身就带有强烈的个人主观倾向,还有人向我强烈的推荐过乐视,说它是伟大的公司,我当时的反应是,你和我到底有多大仇啊。然而就是乐视这种垃圾公司,受到无数人的追捧。我很讨厌在商业市场里讲情怀,生意就是生意,生意场上讲情怀就是耍流氓。扯远了。。。
小时候,妈妈和我说过人多的地方不去,在投资市场中当某产品人人追捧的时候,其实已经表明此产品已经开始有了较高的投资风险,清醒的我们此刻就要考虑逐步退场了。了解一下那个医药女神,如何在10年帮投资者亏了200多亿。明星经理建立明星基金,他的初衷是为基金公司赚取投资人更多的管理费,从他的角度看他没做错什么,错的是投资人误以为这些经理是为他们盈利服务的,以为基金公司和投资人利益是一致的。热门=风险,请牢记。我选择投资标的最重要的依据就是价格,我的要求就是便宜、便宜、便宜、再便宜。只要便宜我就看好,人弃我取。当我选择了它,我就知道它一定会赚钱,我不知道的是什么时候赚,这个交给运气。那么什么是便宜,可以看市盈率PE和市净率PB,不同的行业,便宜的标准也不同。还有一个粗糙的70、80原则,就是当一个品种从最高点跌下70%-80%这个区间就是非常便宜的区间了。我会在跌破50%的时候开始逐步建仓,请注意是逐步,不是抄底,不是allin。那为什么不在最便宜的时候再买呢?因为有可能买不到,想买在最低,其实也是一种贪。


6、现金,投资成功的重中之重。

   我们的投资策略是没有试错和止损的概念的,因为投资的品种ETF,是不死的,所以我们的每一个投资品种都要盈利以后才会卖出。现金就是这个投资策略得以顺利执行的至关重要的保证。现金在投资中的重要性是第一位的,再好的策略如果没有现金背后的支撑,最终也会是失败的结果。在市场上涨的时候,很多人视现金是负担,急不可待的投入进去生怕自己少挣几个亿,一旦市场出现大幅回调,他们已经没有子弹去抵抗波动,最终大多收获的是绝望。所以,我们在任何时候都要保持现金仓位,如果家里没有矿,我们就一定要工作让,自己有稳定的现金流。现金在投资中代表着选择的自由度,孤注一掷或许会成为英雄,但更多的是炮灰。我们不做炮灰我们要活着。对市场时刻保持着敬畏,我们只是大海中的一条小船,稍不小心就会沉没,宁可慢一点,也要挣扎着行进到终点,我们不求赢的最多,只求死的最晚。

32#
snowicehail 发表于 2024-6-15 16:48:09 | 只看该作者
richardsyj 发表于 2024-6-14 15:29
投资、博弈、人性开篇
        为什么要投资?生活需要钱,实现欲望需要钱,基因传承需要钱,延续生命需要 ...

郁金香、君子兰、邮票、房产、虚拟货币、虚拟地产、NFT头像。。。人类对于可投资标的的想象发挥到了天际。
.....................................................
所以我觉得西方在走歪路。这里除了房产以外都是扯淡的产业。



33#
snowicehail 发表于 2024-6-15 16:52:43 | 只看该作者
richardsyj 发表于 2024-6-15 15:37
二 投资信仰
         投资是一个长跑过程,甚至是一生的工作,如何能在纷乱复杂的证券市场坚持并保持持续 ...

到了4月20日,油价跌到$-37,在这期间,因为不停的买入,华宝油气成了我第一个大持仓,因为ETF不死的特点,即便到了负油价,原油无用论,新能源将取代原油的声音充斥市场的时候,我依然按照既定策略进行了最后一次买入。随后油价飞速反弹。最终华宝油气是我盈利最多的一只基金。
....................................
怪不得好久没来, 大成之后。





34#
taiji18 发表于 2024-6-15 19:18:41 | 只看该作者
资深业务盈丰投资人哈哈
35#
Jsli 发表于 2024-6-16 02:19:38 | 只看该作者
本帖最后由 Jsli 于 2024-6-16 05:44 编辑

智游城不多见的好贴

可操作性强
特别适合扑克牌桌上刷手机,混时间

风险低
股票操作难度太大,砖家说亚马逊翻了几位数倍数,穷小子守不住
同期那么多同类股票,咋就选了亚马逊?选了也没用,亚马逊骨折价时早就止损斩仓割肉了

多样性
虽然标准普尔500指基金意思一样,可是5-10年标准普尔500是几乎单向,太闷
各类指数基金并非同向,1年2年有选择性

石油指数基金、黄金指数基金、加密货币指数基金..
好贴

36#
Jsli 发表于 2024-6-16 06:03:35 | 只看该作者
taiji18 发表于 2024-6-15 11:18
造假成本太低,当年在美国安然造假直接破产退市了。

美国各级政府的检察长、审计长...是民众投票选出来的
法官虽然不是民选,总统州长只是推荐权,要议会批准
所以,法院、检察、审计,与行政没有附属关系,就有了真正的监管
几年前,特斯拉跌到$180(拆股前),马斯克采访时瞎逼逼,被证监会罚款$2000万

37#
 楼主| richardsyj 发表于 2024-6-17 00:45:55 | 只看该作者
三 投资准备

        可以开始干了吗?别急,还有很多准备工作要做。一生的工作,再细致的准备也不为过。

1、资金准备

   投资成功第一因素:要有钱。如果你现在的收入仅仅能维持生活,那么你当前最重要的不是投资,而是加强你的职业技能,增加你的主动收入。投资是在你除生活支出以外,有了剩余以后才开始考虑的问题。

(1)资金量不宜过少。过少易赌。

   资金量的多少,对于你的投资心理有着很大的影响。如果资金量过小,那你的预期收益一定会很高,因为正常的收益率,很难满足你的心理需求。你更有可能将有限的资金投入到你自己都无法预知高风险的标的中,去搏一个前程。更容易被别人忽悠欺骗。只有当本金到达一定的规模,你才会考虑本金的风险,才会让投资更加理性。

(2)5-10年不动的钱。

   投资到收获是有一个过程的,是需要时间的,这里不存在快速致富。像庄稼,把种子种下,需要时间让它成长。如果突然中断成长时间,突然抽离资金,即便你有理念有策略,投资也可能失败。言外之意 ,不宜将所有的存款就作为投资资金,因为生活中充满了意外,而这些意外可能需要你用存款去解决。

(3)一定要工作,现金流至关重要。

   投资收入是被动收入,除非已经财务自由,投资收入是不能当作家庭的现金流。家庭的日常开销,是要通过工作获得的。一旦没有了工作,会对投资心理产生巨大的影响。证券市场的波动是无法预测的,一旦市场走入下跌,现金流是对投资心理的巨大支撑。博弈三要素:资金、心理、技术。资金是第一位的。

2、心理准备

(1)不急。投资是一个长跑的过程,资本市场永远不缺机会。

   在股市中一个非常常见的现象就是,当股市上上涨时,投资者非常着急的将大比例甚至全部现金买入股票或基金,生怕赚少了;反之,在下跌中,疯狂套现,这就是所谓的抄底或逃顶。当他们发现抄底后,股票依然下跌,自己却已经没有了子弹,剩下的就只有绝望了。反之,他们逃顶后,股票依然上涨,俗称踏空,他们又痛苦了,这种痛苦的强度甚至远远大于被套牢。随后开始追高,开始了追涨杀跌的旅途。这就是韭菜的诞生过程。投资是一个可持续一生的工作。我很喜欢一句话:我知道我终将富有,但我不急于变富。财不入急门,急于发财的赌徒更多是破产。我们不allin,不抄底,不满仓,不空仓,一点点的买入,一点点的卖出,把投资曲线当作一幅工笔画,精工细作,用一生去实现。


(2)投资是一个愉悦的过程。

   股市是有波动的,很多时候,波动相当剧烈。大多数人其实都是波动厌恶者,当然他们厌恶的更多的是波动的下峰,其实就是不喜欢下跌。但在这里我们要清醒的认识到,上涨和下跌都是投资的一部分,而且波动才是利润的来源,一潭死水的市场,才是可怕的。投资的舒适程度取决于我们的仓位,上涨时仓位过低或者下跌时仓位过大,我们都会感觉不舒适,仓位配置是一门大学问。投资要做到涨跌都开心,如果心情随着涨跌而剧烈波动,这样的投资是一种煎熬,挣不挣钱放在一边,至少短命。


3、知识准备。

   投资是钱生钱的过程,这个工作门槛很低,任何人都可以轻松参与。在没有学习前,几乎所有人都靠本能参与这个游戏,从长期看几乎所有人都是亏损的,因为这个游戏要获胜是需要反人性操作。反人性是痛苦的,是不能长久的,将反人性成为一个习惯就需要认知的改变。

(1)理解投资中的确定性和不确定性,关注确定性,淡化不确定性。

   确定性:1、投资标的会不会死。2、便宜的一定会涨,贵的一定会跌。

   不确定性:涨跌的时间点。

(2)理解复利

   (A)1元以30年为例 2.43(3%) 4.32(5%) 10.06(8%) 17.45(10%) 66.21(15%)。
   (B)投资时间越往后,时间越久复利的爆发越大。
   (C)越早开始合理的投资,人生的收益就会越大。

4、选择合适的券商,手续费越低越好。


   不同的券商各有特点,适合不同的投资方式。我们的投资,不是量化交易,对标的的价格实时性要求不高。我们在乎的是交易成本即摩擦成本越低越好。不要小看这些摩擦成本,每一笔金额不大,但是多年累积下来这个成本会占据你收益率不小的比例。通过比较加拿大本地券商平台WEALTHSIMPLE TRADE是最适合的。这个券商是加拿大的知名券商,是加拿大投资者联盟的成员。投资者在这个券商的投资资产有100万加币的保障(虚拟币除外),即如果这个券商倒闭,投资者在这个券商的权益资产(股票、基金)在100万加币以内由投资者联盟赔付。现金账户有10万加币的保障。在这个券商交易加拿大的股票和基金,手续费是0。在这个券商的现金账户当前有4%的活期利息。如果资产超过10万加币,现金账户有4.5%的活期利息。如果资产超过50万加币,现金账户有5%的活期利息。

38#
taiji18 发表于 2024-6-17 10:59:48 | 只看该作者
这个券商是菩萨
39#
小肥鱼 发表于 2024-6-17 17:59:29 | 只看该作者
本帖最后由 小肥鱼 于 2024-6-17 18:03 编辑
taiji18 发表于 2024-6-17 10:59
这个券商是菩萨

一个券商你可以10块钱买进股票收手续费,另外一个券商要10.1块买进不收手续费。你说哪个好?天下没有免费的午餐!
A券商的股票报价是卖出10,买入9.9。B券商的报价是卖出10.1,买入9.8。另外利息是浮动的,利息收入要收税,当利率很低的时候,券商给的利率也会很低。
40#
taiji18 发表于 2024-6-17 18:31:51 | 只看该作者
小肥鱼 发表于 2024-6-17 17:59
一个券商你可以10块钱买进股票收手续费,另外一个券商要10.1块买进不收手续费。你说哪个好?天下没有免费 ...

楼主说的就是降成本、减风险啊
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