投资 博弈 人性

二 投资信仰

         投资是一个长跑过程，甚至是一生的工作，如何能在纷乱复杂的证券市场坚持并保持持续的盈利，就必须建立一个投资模型，而这个模型的支撑就是投资理念或者叫投资信仰，信仰就像1+1=2，是公理不需要证明。就好比一个房屋的支柱，没有这些信仰的支撑，房屋就会倒塌。所以投资的胜利其实就是信仰的胜利。

1、投资就是赌国运。

   在证券市场，每天不是涨就是跌，这其实就是生活，我们无法通过每天的涨跌来判断我们的投资是否正确。一个指数代表着一个股票池，在一个正常发展的市场中，因为公司会成长指数也会随着时间的而越来越高，当然中间会有波动，但趋势会是一直向上的。证券市场包含着一个国家方方面面的，如果国家发展健康向上，那么股市的指数也会越来越高。我们投资一个国家的证券市场其实就是投资一个国家的未来，所以你一定要相信未来可期。如果不看好，那么就停止，不要让自己彻夜难眠。如何判断国运，那么就看资金流向，资金是最聪明最理智的，人会说谎，但资金是最诚实。美股是第一目标市场，同时还有其他发达国家的市场。

2、没有一直涨或者一直跌的市场或指数。

   纵观美国股市100多年的历史，风险和机遇是共存的。所有的正常市场都是波动向上的，但过程是波澜壮阔的，而且会不时的出现巨大幅度回撤，例如1929年、2008年，每当这时，市场上都会充斥着各种崩溃论，都会告诉投资者这次不一样，然后事实证明这些都是时间长河中的波澜，太阳依旧升起，股指依旧不停的新高。所以，当出现类似2008年经济危机的时候，我们应该意识到这或许是一个千载难逢的机遇的来临，只要你相信这个国家的国运还在。还有一点要明白，如果一个国家经济真的崩溃了，覆巢之下无完卵，股权和现金都会崩溃，都是死，只是姿势帅不帅的差别，既然这样也无需太焦虑了。面对不可抗力，闭眼等死就好，你是愿意手握现金毫无希望，还是ETF向死而生呢？危机=危险+机遇。

3、投资不死的品种。

   我们都知道，一个投资产品，如果价格越低，那么它的投资价值越高，反之则投资风险越高。但这有一个前提，就是这个投资品种不会死，这样我们就可以越跌越买，只要有足够的现金流，未来一定会可以盈利的。而股票就不具备这种特性，这就让股票的投资难度变得极大，交易规则中就必须包括试错、止损等策略，否则一旦碰到灰天鹅，将会灰飞烟灭。所以作为业余的投资者，不死的ETF显而易见的成为了第一选择。只要品种不死我们就会很容易的建立盈利策略。我在A股曾经一直持有一只叫华宝油气的指数基金，这种基金是跟踪美国油企的指数基金。我在2017年开始，只要油价跌倒在$45左右的时候，开始做网格，上上下下吃油价的波动，吃的不亦乐乎，感觉股市就是一个提款机。然后到了2020年，油价一直下跌，到了4月20日，油价跌到$-37，在这期间，因为不停的买入，华宝油气成了我第一个大持仓，因为ETF不死的特点，即便到了负油价，原油无用论，新能源将取代原油的声音充斥市场的时候，我依然按照既定策略进行了最后一次买入。随后油价飞速反弹。最终华宝油气是我盈利最多的一只基金。

4、做时间的朋友。

    在一个正常的市场，指数总会越走越高，我们买入ETF，就是买入了这个行业中最好的公司。随着时间的推移，只要证券市场不关门，我们必将获得正收益。不加杠杆，不做空，时间就会是我们成功的助力。投资其实就是这么简单，我们的敌人其实就是自己的心魔，贪婪恐惧多疑自恋。划重点：正常。什么市场叫正常市场：企业最大的道德是让股东获得最大收益；诚信是企业的普遍行为准则，发现造假，后果及其严重。哪些事物或者职业是时间的朋友呢：字画、古董、youtuber、保险等不因为停下来就不产生价值的工作。


5、便宜是最大的利好。

    在投资过程中，我们也不可避免的对某些公司某些行业产生偏好。这个时候一定清醒的认识到我们是业余投资者，你开始偏好的原因，往往是某个公司或者某个行业已经开始成为了市场的热门，而这时候他们对应的价格已经贵了。我不止一次听到过这句话：好东西都是贵的。好或者不好本身就带有强烈的个人主观倾向，还有人向我强烈的推荐过乐视，说它是伟大的公司，我当时的反应是，你和我到底有多大仇啊。然而就是乐视这种垃圾公司，受到无数人的追捧。我很讨厌在商业市场里讲情怀，生意就是生意，生意场上讲情怀就是耍流氓。扯远了。。。
小时候，妈妈和我说过人多的地方不去，在投资市场中当某产品人人追捧的时候，其实已经表明此产品已经开始有了较高的投资风险，清醒的我们此刻就要考虑逐步退场了。了解一下那个医药女神，如何在10年帮投资者亏了200多亿。明星经理建立明星基金，他的初衷是为基金公司赚取投资人更多的管理费，从他的角度看他没做错什么，错的是投资人误以为这些经理是为他们盈利服务的，以为基金公司和投资人利益是一致的。热门=风险，请牢记。我选择投资标的最重要的依据就是价格，我的要求就是便宜、便宜、便宜、再便宜。只要便宜我就看好，人弃我取。当我选择了它，我就知道它一定会赚钱，我不知道的是什么时候赚，这个交给运气。那么什么是便宜，可以看市盈率PE和市净率PB，不同的行业，便宜的标准也不同。还有一个粗糙的70、80原则，就是当一个品种从最高点跌下70%-80%这个区间就是非常便宜的区间了。我会在跌破50%的时候开始逐步建仓，请注意是逐步，不是抄底，不是allin。那为什么不在最便宜的时候再买呢？因为有可能买不到，想买在最低，其实也是一种贪。


6、现金，投资成功的重中之重。

   我们的投资策略是没有试错和止损的概念的，因为投资的品种ETF，是不死的，所以我们的每一个投资品种都要盈利以后才会卖出。现金就是这个投资策略得以顺利执行的至关重要的保证。现金在投资中的重要性是第一位的，再好的策略如果没有现金背后的支撑，最终也会是失败的结果。在市场上涨的时候，很多人视现金是负担，急不可待的投入进去生怕自己少挣几个亿，一旦市场出现大幅回调，他们已经没有子弹去抵抗波动，最终大多收获的是绝望。所以，我们在任何时候都要保持现金仓位，如果家里没有矿，我们就一定要工作让，自己有稳定的现金流。现金在投资中代表着选择的自由度，孤注一掷或许会成为英雄，但更多的是炮灰。我们不做炮灰我们要活着。对市场时刻保持着敬畏，我们只是大海中的一条小船，稍不小心就会沉没，宁可慢一点，也要挣扎着行进到终点，我们不求赢的最多，只求死的最晚。

richardsyj 发表于 2024-6-14 15:29
投资、博弈、人性开篇
        为什么要投资？生活需要钱，实现欲望需要钱，基因传承需要钱，延续生命需要 ...

郁金香、君子兰、邮票、房产、虚拟货币、虚拟地产、NFT头像。。。人类对于可投资标的的想象发挥到了天际。
.....................................................
所以我觉得西方在走歪路。这里除了房产以外都是扯淡的产业。

richardsyj 发表于 2024-6-15 15:37
二 投资信仰
         投资是一个长跑过程，甚至是一生的工作，如何能在纷乱复杂的证券市场坚持并保持持续 ...

到了4月20日，油价跌到$-37，在这期间，因为不停的买入，华宝油气成了我第一个大持仓，因为ETF不死的特点，即便到了负油价，原油无用论，新能源将取代原油的声音充斥市场的时候，我依然按照既定策略进行了最后一次买入。随后油价飞速反弹。最终华宝油气是我盈利最多的一只基金。
....................................
怪不得好久没来， 大成之后。

资深业务盈丰投资人哈哈

智游城不多见的好贴

可操作性强
特别适合扑克牌桌上刷手机，混时间

风险低
股票操作难度太大，砖家说亚马逊翻了几位数倍数，穷小子守不住
同期那么多同类股票，咋就选了亚马逊？选了也没用，亚马逊骨折价时早就止损斩仓割肉了

多样性
虽然标准普尔500指基金意思一样，可是5-10年标准普尔500是几乎单向，太闷
各类指数基金并非同向，1年2年有选择性

石油指数基金、黄金指数基金、加密货币指数基金..
好贴

taiji18 发表于 2024-6-15 11:18
造假成本太低，当年在美国安然造假直接破产退市了。

美国各级政府的检察长、审计长...是民众投票选出来的
法官虽然不是民选，总统州长只是推荐权，要议会批准
所以，法院、检察、审计，与行政没有附属关系，就有了真正的监管
几年前，特斯拉跌到$180(拆股前)，马斯克采访时瞎逼逼，被证监会罚款$2000万

三 投资准备

        可以开始干了吗？别急，还有很多准备工作要做。一生的工作，再细致的准备也不为过。

1、资金准备

   投资成功第一因素：要有钱。如果你现在的收入仅仅能维持生活，那么你当前最重要的不是投资，而是加强你的职业技能，增加你的主动收入。投资是在你除生活支出以外，有了剩余以后才开始考虑的问题。

（1）资金量不宜过少。过少易赌。

   资金量的多少，对于你的投资心理有着很大的影响。如果资金量过小，那你的预期收益一定会很高，因为正常的收益率，很难满足你的心理需求。你更有可能将有限的资金投入到你自己都无法预知高风险的标的中，去搏一个前程。更容易被别人忽悠欺骗。只有当本金到达一定的规模，你才会考虑本金的风险，才会让投资更加理性。

（2）5-10年不动的钱。

   投资到收获是有一个过程的，是需要时间的，这里不存在快速致富。像庄稼，把种子种下，需要时间让它成长。如果突然中断成长时间，突然抽离资金，即便你有理念有策略，投资也可能失败。言外之意 ，不宜将所有的存款就作为投资资金，因为生活中充满了意外，而这些意外可能需要你用存款去解决。

（3）一定要工作，现金流至关重要。

   投资收入是被动收入，除非已经财务自由，投资收入是不能当作家庭的现金流。家庭的日常开销，是要通过工作获得的。一旦没有了工作，会对投资心理产生巨大的影响。证券市场的波动是无法预测的，一旦市场走入下跌，现金流是对投资心理的巨大支撑。博弈三要素：资金、心理、技术。资金是第一位的。

2、心理准备

（1）不急。投资是一个长跑的过程，资本市场永远不缺机会。

   在股市中一个非常常见的现象就是，当股市上上涨时，投资者非常着急的将大比例甚至全部现金买入股票或基金，生怕赚少了；反之，在下跌中，疯狂套现，这就是所谓的抄底或逃顶。当他们发现抄底后，股票依然下跌，自己却已经没有了子弹，剩下的就只有绝望了。反之，他们逃顶后，股票依然上涨，俗称踏空，他们又痛苦了，这种痛苦的强度甚至远远大于被套牢。随后开始追高，开始了追涨杀跌的旅途。这就是韭菜的诞生过程。投资是一个可持续一生的工作。我很喜欢一句话：我知道我终将富有，但我不急于变富。财不入急门，急于发财的赌徒更多是破产。我们不allin，不抄底，不满仓，不空仓，一点点的买入，一点点的卖出，把投资曲线当作一幅工笔画，精工细作，用一生去实现。


（2）投资是一个愉悦的过程。

   股市是有波动的，很多时候，波动相当剧烈。大多数人其实都是波动厌恶者，当然他们厌恶的更多的是波动的下峰，其实就是不喜欢下跌。但在这里我们要清醒的认识到，上涨和下跌都是投资的一部分，而且波动才是利润的来源，一潭死水的市场，才是可怕的。投资的舒适程度取决于我们的仓位，上涨时仓位过低或者下跌时仓位过大，我们都会感觉不舒适，仓位配置是一门大学问。投资要做到涨跌都开心，如果心情随着涨跌而剧烈波动，这样的投资是一种煎熬，挣不挣钱放在一边，至少短命。


3、知识准备。

   投资是钱生钱的过程，这个工作门槛很低，任何人都可以轻松参与。在没有学习前，几乎所有人都靠本能参与这个游戏，从长期看几乎所有人都是亏损的，因为这个游戏要获胜是需要反人性操作。反人性是痛苦的，是不能长久的，将反人性成为一个习惯就需要认知的改变。

（1）理解投资中的确定性和不确定性，关注确定性，淡化不确定性。

   确定性：1、投资标的会不会死。2、便宜的一定会涨，贵的一定会跌。

   不确定性：涨跌的时间点。

（2）理解复利

   （A）1元以30年为例 2.43(3%) 4.32(5%) 10.06(8%) 17.45(10%) 66.21(15%)。
   （B）投资时间越往后，时间越久复利的爆发越大。
   （C）越早开始合理的投资，人生的收益就会越大。

4、选择合适的券商，手续费越低越好。


   不同的券商各有特点，适合不同的投资方式。我们的投资，不是量化交易，对标的的价格实时性要求不高。我们在乎的是交易成本即摩擦成本越低越好。不要小看这些摩擦成本，每一笔金额不大，但是多年累积下来这个成本会占据你收益率不小的比例。通过比较加拿大本地券商平台WEALTHSIMPLE TRADE是最适合的。这个券商是加拿大的知名券商，是加拿大投资者联盟的成员。投资者在这个券商的投资资产有100万加币的保障（虚拟币除外），即如果这个券商倒闭，投资者在这个券商的权益资产（股票、基金）在100万加币以内由投资者联盟赔付。现金账户有10万加币的保障。在这个券商交易加拿大的股票和基金，手续费是0。在这个券商的现金账户当前有4%的活期利息。如果资产超过10万加币，现金账户有4.5%的活期利息。如果资产超过50万加币，现金账户有5%的活期利息。

这个券商是菩萨

taiji18 发表于 2024-6-17 10:59
这个券商是菩萨

一个券商你可以10块钱买进股票收手续费，另外一个券商要10.1块买进不收手续费。你说哪个好？天下没有免费的午餐！
A券商的股票报价是卖出10，买入9.9。B券商的报价是卖出10.1，买入9.8。另外利息是浮动的，利息收入要收税，当利率很低的时候，券商给的利率也会很低。

小肥鱼 发表于 2024-6-17 17:59
一个券商你可以10块钱买进股票收手续费，另外一个券商要10.1块买进不收手续费。你说哪个好？天下没有免费 ...

楼主说的就是降成本、减风险啊