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标题: zt金字塔顶端的非线性分布 [打印本页]

作者: goldkey 时间: 2010-12-10 10:59
标题: zt金字塔顶端的非线性分布
今年亚洲各国一波牛市，造就多少股市富翁。有些人开始考虑放弃本业，转行专做股票交易了。不过等等，有份稳定的收入以后在一轮罕见的牛市中间有所斩获是一回事，而没有任何其它收入却需要无论市道好坏每年产出一笔不菲的 income 则完全是另一回事。锦上添花和雪中送炭，经济学上的边际效益是完全不同的。不过如果你真的想试试，在你做决定之前，让我摘录一段文字，让我们来看看你需要超越多少人，才能有一个成功的 trading career。

如果仅从盈利的人和赚钱的人的数量来说，传统的 80/20 法则差不多
说得通了。但是，成为 20% 中的一员并不意味着你可以赚很多钱。事实上，很多在20％中的人只不过是刚刚比打平好一点。而要成为一个职业交易员，门槛似乎应该更高一点，比起“能不能赚钱”，一个更有意义的问题是“能赚多少”。

而“赚多少”，这个百分比的分布不是均匀的，这里不存在什么线性的关系。它很象市场本身的概率分布，存在一个肥尾（fat tail)效应，就是说相当一部分的利润被仅仅一小撮人给攫取了。

这正是为什么交易是一个如此困难的行当，如果我们把市场想象成一个巨大的待解之谜。

- 解出了谜团的50%
这甚至并不意味着你能打平。恰恰相反，它意味着你不需要很久，就会被市场淘汰。你瞧，在这里一知半解并不比一窍不通好多少。这也正是交易这个行当为什么如此容易让你感到 frustrated. 你自觉自己对市场的了解在疯狂地增长，你已经懂得比普通人多得多了，靠，可还是不见帐户中的数字有什么增长。

- 解出了谜团的70%
你已经懂得了更多，可它并不意味着在财政意义上你已经做得更好了，事实上你还在亏钱，虽然也许亏得比以前少一点。

- 解出了谜团的80%
它并不意味着你在市场的考试中得了80分，还早呢。你刚刚打平，开始成为一个盈利的交易员。

- 解出了谜团的90%
啊哈，终于你开始从交易中有固定的收入了。You are making a living by trading.

- 解出了谜团的95%
靠，你开始赚一些说出来值得尊敬的数目了

-解出了谜团的98%
恭喜，你正儿八经开始赚钱了。

-解出了谜团的99%
豁豁，我们开始谈论七位数，或者八位数了。

－剩下的1%
剩下的1％差别至关重要。它关系到你是 Bruce Kovner，还是 Steve Cohen，他们一年赚八位数九位数，或者你就是Jim Simon，丫的每年整个十位数或者十一位数...兄弟你看，甚至在这最终的1% 的成功者中，利润的分布还是遵从肥尾效应的。一小撮人，赚取令人难以置信的天文数字。

如上所示，进入交易这一行，成功的概率实在比想当然的要小很多。
很多人认为他们成为金字塔顶部的20%就够了... 这已经比较困难了，但在很多人的概念中还是可以做到的。

但真实的场景是，成为20%精英中的一员并不意味着嘛尼就哗哗而来了。你可能是个赚钱的交易员，但是所赚的钱并不如你所预期的那么多。你需要成为金字塔顶部的 5% 才能获得一个说得过去的收入。可能要进入排行榜的2% 才能赚得些正儿八经的钱...如果你每年能赚上百万（哪怕是人民币），那你已经进入百分之一的行列了。。。

反过来看，那些认为自己只要打败80％的人就能获得百万财富的人，他们的预期和实际的情形相差何啻霄泥？而那些认为自己只要打败50
％的人就能赚钱的人，可能正在通向被淘汰的大道上疾驰。。。

作者: 沙天马士 时间: 2010-12-10 20:25
靠股票生存，10年的内功，而且还得是悟性高的人，全职的话四五年可能差不多

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